La mayor parte del dinero de la IRA proviene de reinversiones del 401(k), no de contribuciones
Catalina Ziegler | Visión Digital | Imágenes falsas
Los activos de las cuentas de jubilación individuales eclipsan a los de los planes 401(k).
Las cuentas IRA tenían alrededor de 19,2 billones de dólares a finales de 2025, mientras que las cuentas 401(k) tenían 10,1 billones de dólares, según el Investment Company Institute, un grupo comercial que representa a los administradores de activos.
Sin embargo, relativamente pocas personas aportan dinero directamente a las cuentas IRA. Sus límites de ahorro anual son mucho más bajos que los de un 401(k).
En cambio, dijeron los expertos, las IRA son en gran medida un depósito de “transferencias” de los planes de jubilación del lugar de trabajo. En otras palabras, capturan dinero que se originó en el 401(k) y planes similares, pero que los inversionistas luego trasladaron en un momento legalmente específico, como cuando cambiaron de trabajo o se jubilaron.
Casi 6 millones de personas transfirieron dinero a una cuenta IRA en 2023, frente a unos 4 millones a principios de la década de 2000, según los últimos datos del IRS.
Los inversores inyectaron 682 mil millones de dólares en cuentas IRA en 2023, más del triple que a principios de la década de 2000. Por el contrario, hicieron sólo $89 mil millones en contribuciones directas a la IRA en 2023.
“La gente generalmente no ahorra dinero en cuentas IRA”, dijo David Blanchett, planificador financiero certificado y jefe de investigación de jubilación de Prudential Financial. “Todo el dinero de las cuentas IRA proviene de reinversiones”.
Los expertos dijeron que las decisiones de transferencia son quizás una de las decisiones financieras más importantes que toman muchas familias, y que a menudo involucran cientos de miles de dólares o más.
Cerulli Associates, una firma de investigación de mercado, estima que los inversores transferirán más de 941 mil millones de dólares a cuentas IRA en 2026 y alrededor de 1,3 billones de dólares en 2031.
Este crecimiento se produce cuando la industria financiera derrota en un tribunal federal la norma de protección a los inversores de la era Biden. La administración Trump se negó a seguir defendiendo la norma, que buscaba elevar los estándares de asesoramiento en materia de inversiones para los agentes de seguros y otras personas que solicitan transferencias a los ahorradores para la jubilación.
Por qué han aumentado las transferencias de planes 401(k) a cuentas IRA
Los expertos dijeron que la demografía juega el papel más importante en el crecimiento de los activos renovables.
Los baby boomers están alcanzando la edad de jubilación tradicional a un ritmo histórico. Más de 11.000 estadounidenses al día (más de 4 millones al año) cumplen 65 años, según Lifetime Income Alliance, un grupo comercial de la industria de seguros.
Muchos inversores optan por transferir su dinero de un plan laboral a una cuenta IRA durante la jubilación, dijeron los expertos.
Esto se debe en parte a la psicología, ya que los trabajadores que se jubilan de su empleador ya no quieren mantener sus activos en el 401(k) de la empresa, dijo Philip Chow, CFP, fundador y director de inversiones de Experiential Wealth, con sede en Cabin John, Maryland. Es posible que los inversores también quieran consolidar sus cuentas financieras en un solo lugar, dijo.
Las cuentas IRA tradicionales, o antes de impuestos, ganaron casi 5,2 billones de dólares en activos totales entre 2020 y 2025, según Cerulli. De esa cifra, las reinversiones representaron 3,8 billones de dólares, mientras que las contribuciones sumaron sólo 119.000 millones de dólares.
Del resto, la capitalización de mercado añadió 3,9 billones de dólares, mientras que los inversores retiraron alrededor de 2,5 billones de dólares.
Pros y contras de la extensión.
Los expertos dijeron que las extensiones no son necesariamente adecuadas para todos.
De hecho, muchos estadounidenses estarían mejor en general si mantuvieran al menos parte de su dinero en su plan 401(k) después de la jubilación, porque generalmente pueden acceder a inversiones y ciertos servicios a tasas “muy competitivas” en comparación con las IRA, dijo Blanchette.
Una vez que los inversores muevan su dinero de un 401(k) a una IRA, no será posible volver a ingresarlo, dijo Blanchett.
Además, los inversores generalmente tienen mayores protecciones legales en un plan 401(k), dijo Chow.
Los empleadores tienen la obligación legal, conocida como deber “fiduciario”, de servir los mejores intereses de los trabajadores que participan en el plan de jubilación de su empresa.
Sin embargo, los expertos dijeron que es posible que ese mismo deber no exista fuera del contexto de un plan 401(k), dependiendo del escenario. A algunos observadores les preocupa que esto lleve a algunos vendedores financieros a recomendar refinanciaciones cuando no es lo mejor para los inversores.
“Mucha gente se convierte en víctima de vendedores demasiado entusiastas”, dijo Zhao.
Sin embargo, los expertos dijeron que las IRA pueden tener más sentido en otros escenarios.
Por ejemplo, no todas las empresas o administradores de 401(k) permiten retiros flexibles de los 401(k), lo que dificulta retirar dinero ad hoc de estos planes de jubilación, dijeron los expertos.
