¿Extranjero o local? Los inversores pierden dinero de regalo
El administrador de activos Parag Parikh, que dirige dos fondos GIFT emitidos al por menor, ha aconsejado a los inversores que las tenencias deberían declararse como “activos extranjeros” en sus declaraciones de impuestos sobre la renta (ITR). Sin embargo, en una pregunta frecuente, la casa de fondos DSP, que ofrece un fondo de acciones global GIFT, dijo que los inversores no están obligados a revelar dichas inversiones en la ‘Lista de activos extranjeros’ del ITR, ya que poseen unidades de un fondo con sede en India.
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Desde 2012, se exige a los residentes que revelen la propiedad de valores extranjeros, bienes inmuebles y participaciones reales en fideicomisos extraterritoriales en el Anexo FA del formulario ITR.
El DSP también dijo que dado que las acciones globales son propiedad del fondo (y no de los inversores directamente), es el fondo quien las divulgará en la tabla FA en su ITR. Edelweiss, el tercer gestor de activos minoristas de GIFT, no hizo comentarios al respecto.
GIFT City es un “área extranjera” en la medida en que lo establece la Ley de Gestión de Divisas (FEMA), pero un área nacional según la Ley de Tecnología de la Información. Las inversiones en el Gift Fund requieren transferencias bancarias en moneda extranjera según el Plan de Remesas Liberalizadas (LRS) del Banco de la Reserva de la India, que permite a un individuo residente invertir y gastar hasta 250.000 dólares al año.
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Invertir en un fondo de donaciones reduce el límite de LRS de una persona en esa cantidad.
¿Ir a lo seguro?
Los profesionales de impuestos que asesoran a inversores y fondos también están divididos sobre el tema. Según Rajesh Gandhi, socio de Deloitte, “si bien la Ley de TI no aborda explícitamente el tratamiento de las inversiones en fondos de GIFT City para este propósito, los fondos IFSC presentan una dicotomía regulatoria: son residentes fiscales de la India según la Ley de TI, pero son tratados como inversiones extranjeras desde la perspectiva de FEMA y el Banco de la Reserva de la India (RBI). En ausencia de directrices específicas, un enfoque de cumplimiento conservador sería revelar estas inversiones en el Anexo FA, especialmente porque las inversiones se declaran como activos extranjeros de entidades indias en la Reserva. Rentabilidad anual FLA (activos y pasivos extranjeros) del Banco de la India (RBI).
Si tienen la opción, muchos inversores pueden preferir evitar la Lista FA porque mencionar activos extranjeros en el ITR aumenta el riesgo de una auditoría de la administración tributaria. Además, los residentes con activos en el extranjero deben presentar un formulario ITR diferente y detallado. Sin embargo, la presentación de informes incorrectos o la falta de divulgación de activos extranjeros conlleva sanciones.
De acuerdo con DSP, el contador público Ashish Karundeya dijo: “El hecho de que GIFT City sea tratada como una jurisdicción extranjera según las regulaciones de Forex no significa que lo mismo se aplique automáticamente según la Ley de TI. Las dos leyes tienen propósitos diferentes, y una ficción legal creada bajo una ley no puede extenderse a otra a menos que la ley lo establezca específicamente. Por lo tanto, los residentes no están obligados a revelar las inversiones de GIF en el Anexo FA”.
Como los inversores en fondos alternativos GIFT, fondos de capital de riesgo y servicios de gestión de carteras también tienen que lidiar con este problema, algunos han pedido al organismo IFSC que aclare las cosas con el departamento de impuestos, dijo a ET un alto funcionario del fondo.
Dados los caprichos de la recaudación de impuestos, algunos como Gandhi prefieren ir a lo seguro. Rajesh Shah, socio de Jayantilal Thakkar & Co, que se especializa en FEMA, dijo: “La divulgación de activos extranjeros es un área de preocupación. Los residentes con cuentas bancarias GIFT tienen que tratarlas como activos extranjeros ya que las remesas están sujetas a LRS y TCS son cobradas por los bancos. Es más prudente revelar cómo piensa el departamento de TI en lugar de adoptar un enfoque agresivo de no divulgación según el Anexo FA”.
En tales asuntos, los corredores como ellos piden a los inversores que consulten a sus asesores fiscales, dijo el distribuidor de fondos Harsh Thakkar.
