Sensex sube 650 puntos, Nifty por encima de 24.350. 7 factores clave detrás del rally de hoy en D-Street
Durante la sesión de negociación del viernes, Sensex subió más de 650 puntos, mientras que Nifty 50 superó los 24.350. El fuerte aumento añadió alrededor de 2,4 millones de rupias lakh a la capitalización de mercado total de todas las empresas que cotizan en la BSE, llevándola a 482 millones de rupias lakh.
Las acciones de TI registraron fuertes ganancias, con HCL Tech, Tech Mahindra, Infosys y TCS subiendo entre un 2% y un 5% cada una, liderando el Sensex. Después de esto, las acciones de Tata Steel, Bajaj Finserv y Bharat Electronics subieron más del 1%. Invirtiendo la tendencia, las acciones de M&M cayeron casi un 1% el viernes por la mañana.
Sin embargo, los mercados en general obtuvieron resultados inferiores a los de los índices de referencia, con el índice Nifty Midcap 100 subiendo sólo un 0,2% y el índice Nifty Smallcap 100 un 0,5%. Esto se produjo cuando el VIX de India, que mide la volatilidad del mercado, cayó más del 1% a 12,13.
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A nivel sectorial, Nifty IT lideró las ganancias al saltar más del 2%. Nifty Metal también subió más del 1,5%. Sin embargo, los índices Nifty Auto y Nifty PSU Bank cayeron. El sentimiento general del mercado en el NSE fue positivo: 1.832 subieron y 607 bajaron, mientras que 91 permanecieron sin cambios.
Estos son los factores clave que impulsan el sentimiento del mercado hoy:
1) Se calmaron las preocupaciones sobre la subida de tipos de la Fed
Los datos publicados el jueves mostraron que el crecimiento del empleo en Estados Unidos se desaceleró bruscamente en junio y redujo el aumento de las nóminas durante los últimos dos meses, lo que apunta a un mercado laboral más frío y llevó a los mercados financieros a recortar las expectativas de aumentos de tasas a corto plazo. La tasa de desempleo cayó al 4,2% el mes pasado desde el 4,3% en mayo cuando los trabajadores abandonaron la fuerza laboral, llevando la tasa de participación a su nivel más bajo en más de cinco años. “Los datos desafían la narrativa de que la Reserva Federal está en camino de subir las tasas en la segunda mitad de este año”, dijeron analistas de Westpac citados por Reuters en un informe de investigación. Los deslucidos datos sobre el empleo han atenuado las expectativas de los operadores de un inminente aumento de las tasas y han aumentado la probabilidad de que la Reserva Federal mantenga las tasas sin cambios hasta octubre.
Según la herramienta FedWatch de CME Group, los operadores están valorando ahora una probabilidad del 46,8% de que el banco central de Estados Unidos mantenga las tasas estables en su reunión del 15 al 16 de septiembre, en comparación con una probabilidad del 35,8% del día anterior.
2) La rupia abrió con subida
La rupia subió 18 paise a 95,17 frente al dólar estadounidense en las primeras operaciones. Esto se produjo gracias a la debilidad del dólar estadounidense tras un lento informe de empleo. El índice dólar, que mide la moneda con respecto a una cesta de divisas, bajó un 0,2% hasta 100,77, tras caer un 0,5% el jueves. Está en camino de su mayor caída semanal desde principios de abril.
3) Reducción de las salidas de FII
Los inversores extranjeros siguieron siendo vendedores netos de acciones indias, vendiendo acciones netas por valor de alrededor de 312 millones de rupias el jueves, según datos provisionales del NSE. Esto es modesto en comparación con las salidas masivas de FII observadas a principios de este año durante la horrible guerra en el Medio Oriente.
4) Fuertes compras de acciones de TI
Las fuertes compras en grandes empresas de TI como HCL Tech, TCS e Infosys impulsaron el optimismo general del mercado. Después de caer al mínimo de 52 semanas a principios de esta semana, las acciones de TI están obteniendo fuertes ganancias hoy.
Las empresas de TI obtienen una gran parte de sus ingresos del mercado norteamericano. Una subida de tipos o un aumento de la inflación en Estados Unidos podría afectar el gasto discrecional, lo que, a su vez, podría afectar las perspectivas de crecimiento de la región. Por lo tanto, las bajas valoraciones y las bajas expectativas de que la Fed suba los tipos están impulsando las acciones de TI.
5) Señales globales positivas
Dalal Street está hoy en fuerte auge junto con los competidores globales. El Kospi de Corea del Sur subió un 2,5% el viernes por la mañana, mientras que el Nikkei de Japón subió casi un 1%. El Hang Seng de Hong Kong y el Shanghai Composite de China también subieron alrededor de un 1%.
En Wall Street, el Promedio Industrial Dow Jones subió más del 1% a un máximo histórico el jueves y registró ganancias por cuarta semana consecutiva. Los mercados europeos también cerraron ayer en verde intenso.
6) Esfuerzos de paz entre Irán y Estados Unidos
“No tener noticias es una buena noticia” es lo que puede resumir el escenario actual del mercado. Los esfuerzos de paz en Oriente Medio van bien hasta el momento y todavía no se ha informado de un aumento de las tensiones. Esto se produce después de que Irán y Estados Unidos mantuvieran conversaciones de paz en Doha a principios de esta semana.
Irán se está preparando ahora para un funeral de varios días de duración para el difunto líder supremo, el ayatolá Ali Jamenei, cuya muerte a principios de marzo desató una guerra mortal. Mientras tanto, el presidente estadounidense, Donald Trump, afirmó que Irán aceptó casi todas las condiciones estadounidenses en las conversaciones diplomáticas en curso, al tiempo que enfatizó que el objetivo principal de las discusiones es evitar que Teherán adquiera armas nucleares.
7) Precios del petróleo
Los precios del petróleo subieron ligeramente a 72 dólares el barril, pero se mantienen cerca de los niveles anteriores a la guerra, ya que los esfuerzos de paz van bien hasta ahora. La producción de petróleo de Kuwait aumentó bruscamente a 1,65 millones de barriles por día en junio desde 580.000 bpd en mayo, ya que el miembro de la OPEP impulsó las exportaciones tras un acuerdo de paz interino entre Estados Unidos e Irán, informó Reuters el jueves, citando fuentes.
Además, al menos cinco superpetroleros que transportaban alrededor de 10 millones de barriles de petróleo saudita han descarrilado el Estrecho de Ormuz, y Saudi Aramco cambió a precios al contado para acelerar las ventas en Asia, informó además Reuters.
¿Qué hay por delante?
India sigue teniendo un desempeño superior, en parte ayudada por la debilidad del KOSPI y la debilidad general en el comercio de chips, dijo VK Vijayakumar, estratega jefe de inversiones de Geojit Investments. Dijo que la continua reducción de las salidas de FII es otro factor importante que respalda al mercado. Pero este repunte no se mantendrá a menos que esté respaldado por factores fundamentales.
Según el analista, “la caída del petróleo crudo a los niveles de antes de la guerra es el apoyo macro más fuerte para la economía y el mercado. Desde una perspectiva puramente de mercado, un fuerte apoyo fundamental es la creciente fortaleza de las acciones bancarias. Las últimas noticias sobre el esquema FCNR (B) es que está obteniendo una buena respuesta, especialmente de Asia occidental, donde las HNI están deseosas de obtener retornos buenos y seguros en el contexto de incertidumbre debido a la guerra”.
Los principales bancos están ofreciendo un apalancamiento atractivo sobre los depósitos y recaudando mayores fondos, dijo Vijayalkumar, señalando que hay informes de que el plan podría lograr recaudar hasta 60 mil millones de dólares. Dado que la economía está experimentando un crecimiento crediticio impresionante, estos depósitos FCNR (B) ayudarán a los principales bancos, que enfrentan una crisis de depósitos, a aumentar significativamente sus préstamos. “En resumen, las acciones bancarias tienen la fuerza fundamental para sostener el repunte de Bank Nifty. Las acciones de TI están experimentando un repunte debido a las bajas valoraciones. Pero el sector no tiene una fuerza fundamental para sostener el repunte”, dijo.
Perspectiva técnica de Nifty
Según Rajesh Palviya, jefe de investigación de Axis Direct, las perspectivas a corto plazo siguen siendo cautelosamente optimistas. “La fortaleza continua por encima de los 24.000 puntos mantiene positiva la tendencia general, con una resistencia inmediata vista en 24.300, seguida de 24.450. En el lado negativo, 24.050 sigue siendo un soporte clave, mientras que una ruptura podría desencadenar un movimiento correctivo hacia 23.900”, dijo.
Sin embargo, los inversores deberían estar atentos a la actual liquidación mundial de tecnología, ya que la renovada debilidad de las acciones de semiconductores podría estimular la contabilización de beneficios tras el reciente fuerte repunte de los nombres nacionales de TI, dijo.
(con aportes de agencias)
(Descargo de responsabilidad: las recomendaciones, sugerencias, puntos de vista y opiniones de los expertos son propios. No representan los puntos de vista de The Economic Times)
