Precios del oro y la plata bajo presión: las tensiones entre Estados Unidos e Irán, factores clave de los datos de inflación

Los precios del oro y la plata están preparados para una volatilidad continua y una posible corrección a medida que las crecientes tensiones entre Estados Unidos e Irán, los precios volátiles del petróleo crudo y los datos cruciales de inflación de las principales economías pesan sobre las expectativas de las tasas de interés globales y el sentimiento de los inversores.

Fotografía: Angélica Warmuth/Reuters

Se espera que el oro y la plata sigan volátiles con un sesgo correctivo la próxima semana, dijeron analistas, mientras los inversores evalúan la última escalada en el conflicto entre Estados Unidos e Irán, los movimientos de los precios del petróleo crudo y los datos de inflación que podrían remodelar las expectativas sobre las tasas de interés globales.

Tensiones geopolíticas e impacto en el mercado

Una vez más, las nuevas hostilidades en Asia occidental han puesto en vilo a los mercados.

La última ronda de tensiones comenzó después de que Irán dijera que había golpeado un barco que viajaba en una ruta no aprobada y luego anunció el cierre del Estrecho de Ormuz.

El Comando Central de Estados Unidos dijo más tarde que había llevado a cabo ataques contra Teherán, tras lo cual Irán respondió atacando instalaciones vinculadas a Estados Unidos en los Emiratos Árabes Unidos, Kuwait y Bahréin.

Los analistas dijeron que cualquier nueva escalada en el conflicto podría llevar a precios más altos del petróleo crudo, reavivar los temores de inflación e impulsar activos de refugio como el dólar estadounidense y los rendimientos de los bonos del Tesoro, limitando el alza de los metales preciosos.

“Para el oro y la plata, el impulso sigue siendo bajo y correctivo.

Y añadió: “La atención volverá nuevamente al conflicto entre Estados Unidos e Irán.

“Cualquier escalada significativa haría subir nuevamente los precios del petróleo e impulsaría los activos de refugio seguro como el dólar estadounidense y los rendimientos del Tesoro”, dijo Pranav Mir, vicepresidente senior de investigación de materias primas y divisas de EBG en JM Financial Services Ltd.

Datos de inflación y política monetaria

Añadió que además de los acontecimientos geopolíticos, los mercados seguirán de cerca los datos de inflación de India, la Unión Europea y Estados Unidos en busca de nuevas pistas sobre la trayectoria de la política monetaria de los principales bancos centrales mundiales.

A nivel nacional, los futuros de oro de MCX para entrega en agosto cayeron 3.900 rupias, o un 2,65 por ciento, durante la semana para cerrar en 1,43 rupias lakh por 10 gramos.

La plata para el contrato de septiembre también cayó 14.746 rupias, o un 6,2 por ciento, a 2,22 rupias lakh por kg.

“El oro tuvo otra semana débil, cayendo más de un 2 por ciento, ya que una combinación de un dólar estadounidense fuerte, fuertes precios del petróleo crudo y expectativas de tasas de interés más altas continuaron pesando sobre la confianza de los inversores”, dijo Jatin Trivedi, analista de investigación vicepresidente de materias primas y divisas de LKP Securities.

Añadió que a pesar de los intermitentes intentos de recuperación, el oro no logró sostener las ganancias, ya que cada repunte atraía nuevas tomas de ganancias.

“La rupia india también experimentó una ligera corrección, brindando un soporte limitado al oro MCX.

“Sin embargo, el impacto de la debilidad de la moneda fue compensado en gran medida por el sentimiento global bajista, lo que hizo que el oro continuara su fase correctiva”, añadió Trivedi.

Desempeño y perspectivas del mercado global

En los mercados internacionales, los futuros del oro en Comex cayeron 12 dólares, o un 0,3 por ciento, para cerrar en 4.113,7 dólares la onza en Nueva York, mientras que la plata cayó un 1,5 por ciento, a 60,16 dólares la onza.

Los analistas dijeron que los participantes del mercado seguirán de cerca una serie de indicadores económicos clave de Estados Unidos, incluidas las ventas minoristas, los datos de vivienda y las solicitudes semanales de desempleo, para obtener más pistas sobre la trayectoria política de la Reserva Federal.

Los indicadores económicos chinos, incluido el crecimiento del PIB, la producción industrial, la inversión en activos fijos, los préstamos bancarios y los datos comerciales, también serán objeto de atención, ya que podrían afectar las perspectivas de los metales industriales, que han mostrado signos de recuperación en las últimas sesiones, dijo Pranav Mir.

Según Trivedi, la repetida incapacidad de los precios del lingote para mantener las ganancias refleja un mercado cauteloso, ya que los inversores continúan utilizando los repuntes para registrar ganancias en lugar de iniciar nuevas posiciones alcistas.

“A menos que haya un cambio significativo en los acontecimientos geopolíticos o en los indicadores macroeconómicos, el sentimiento sigue siendo cauteloso hasta que surjan catalizadores fundamentales más fuertes”, añadió.