BD Singh, director ejecutivo de Standard Chartered Bank India, habla sobre los depósitos FCNR(B), la estrategia minorista y las perspectivas del mercado
BD Singh, director ejecutivo para India y el sur de Asia de Standard Chartered Bank, analiza el atractivo continuo del esquema FCNR(B), la estrategia del banco para movilizar depósitos de la comunidad india global y su enfoque en la gestión patrimonial y la banca corporativa en un mercado competitivo.
Imagen: BD Singh, director ejecutivo, Standard Chartered Bank, India y el sur de Asia. Fotografía: Francis Mascarenhas – Reuters
Puntos clave
- BD Singh, director ejecutivo de Standard Chartered India, cree que el esquema FCNR(B) sigue siendo atractivo dado el apalancamiento disponible, con una sólida cartera de proyectos de los principales centros comunitarios indios globales.
- Se espera que las medidas adoptadas por el Banco de la Reserva de la India para atraer entradas de capital extranjero, incluida la ventanilla de swap de depósitos concesional FCNR(B), den buenos resultados, fomentando la cooperación para maximizar las entradas.
- Standard Chartered aprovecha su amplia franquicia transfronteriza y su conectividad con la comunidad india global en mercados como Hong Kong, Singapur, Nueva Jersey y los Emiratos Árabes Unidos para movilizar depósitos FCNR(B).
- El banco se centra en construir relaciones más profundas, multiproducto y basadas en asesoramiento con clientes adinerados, empresas y pymes, al tiempo que se deshace estratégicamente de su cartera de tarjetas de crédito independientes.
- Standard Chartered está viendo “brotes verdes” en el gasto de capital privado nacional, particularmente en manufactura, semiconductores, infraestructura y almacenamiento, y las multinacionales impulsan una cantidad significativa de esta inversión.
Con su fuerte conexión con la comunidad india global, la rama india del Standard Chartered Bank de Gran Bretaña está siendo testigo de una fuerte canalización de depósitos en moneda extranjera de no residentes (FCNR) o depósitos FCNR (B) desde centros importantes como Hong Kong, Singapur, Nueva Jersey y los Emiratos Árabes Unidos, dijo su director ejecutivo de India y el sur de Asia, BD Singh, a Subrata Panda y Manujit Saha en una entrevista cara a cara en Mumbai.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) ha anunciado varias medidas para atraer flujos extranjeros, incluida una ventana de swaps concesionales para movilizar depósitos FCNR(B). ¿Cómo ve el impacto de estas medidas?
Tenemos la experiencia de 2013 y, según ese criterio, creo que este programa debería funcionar bien.
Vale la pena señalar que el Banco de la Reserva de la India ha demostrado una vez más su capacidad para responder rápidamente cuando el país necesita tales medidas.
El marco está diseñado de manera que aliente a los bancos, las instituciones del sector público y otros participantes a trabajar juntos, no sólo desde una perspectiva comercial sino también en interés nacional, para maximizar las entradas.
En todas las categorías (depósitos, préstamos y FCNR (B), las instituciones están trabajando arduamente para aprovechar al máximo esta ventana.
Estrategia FCNR(B) de Standard Chartered Bank.
¿Cuál es la estrategia de Standard Chartered para movilizar depósitos FCNR(B)?
Standard Chartered es el banco extranjero más grande de la India en términos de red de sucursales. También disponemos de una gran franquicia transfronteriza.
Al estar presentes en varios países, tenemos una fuerte conexión con lo que llamamos la comunidad “india global” (la diáspora india y clientes locales con ambiciones globales).
Nuestros principales centros son Hong Kong, Singapur, Nueva Jersey y los Emiratos Árabes Unidos.
Se espera que estos mercados sean la principal fuente de depósitos FCNR(B).
Somos optimistas y ya contamos con una sólida reserva de depósitos, aunque no quiero revelar las cifras.
¿Qué tan atractivo es el esquema actual en comparación con 2013?
Era importante aclarar la estructura del plan y esto es lo que ocurrió ahora. Con el apalancamiento disponible, creo que el plan sigue siendo razonablemente atractivo.
Liderazgo y enfoque al mercado.
Ya he completado poco más de un año en Standard Chartered Bank. ¿Cómo ha sido el viaje hasta ahora?
Standard Chartered Bank opera en la India desde hace más de 165 años.
Es un banco bien establecido con una marca sólida y posiciones de liderazgo en varias empresas.
Tenemos una importante participación de mercado en banca transfronteriza, somos líderes en servicios de custodia y facilitamos más del 10 por ciento de la IED y los flujos de IED del país.
Mi atención se ha centrado en aprovechar estas fortalezas y aumentar nuestra participación de mercado en el negocio transfronterizo.
Si observa las grandes transacciones que involucraron a empresas indias que salieron al extranjero durante el año pasado, encontrará que hemos desempeñado un papel en muchas de ellas, como asesor de fusiones y adquisiciones, financiero o banco estructurador.
Del mismo modo, para las empresas multinacionales que ingresan a la India, hemos llevado a cabo varias campañas promocionales centradas en la India en todo el mundo.
Ahora estamos viendo resultados tangibles, a medida que más empresas multinacionales eligen hacer negocios con nosotros.
Hoy en día, aproximadamente una de cada cuatro empresas multinacionales de la India realiza operaciones bancarias con Standard Chartered Bank. Otra área importante de enfoque son los Centros de Capacidad Global (GCC).
Hemos visto un fuerte compromiso con los nuevos países del CCG que se están estableciendo en la India.
En general, mi prioridad era fortalecer nuestra posición en la banca corporativa y financiera mientras seguíamos ganando participación de mercado.
Comercio minorista y liquidaciones estratégicas.
¿Qué es una estrategia de comercio minorista?
Nuestro enfoque sigue siendo servir a los clientes a través de múltiples productos y satisfacer todos sus requisitos financieros.
En consecuencia, hemos ampliado nuestro modelo de servicio especializado. Contamos con 20 centros prioritarios en nuestras sucursales y planeamos aumentar este número a 30.
Estos centros dedicados nos permiten brindar servicios especializados a nuestros clientes prioritarios.
Desde que asumió el cargo, ha realizado dos transacciones importantes: una que implica la venta de una cartera de préstamos personales y la otra, la venta anunciada de una cartera de tarjetas de crédito…
Sí. Ambas decisiones son parte de la misma estrategia.
Queremos construir relaciones más profundas, multiproducto y basadas en consultoría con nuestros clientes.
Muchos de nuestros clientes son propietarios de empresas y profesionales con necesidades sofisticadas de gestión patrimonial.
También tienen requisitos transfronterizos.
Nuestro objetivo es servir a los clientes que tienen relaciones bancarias más amplias con nosotros, en lugar de ofrecer un solo producto.
Standard Chartered Bank decidió vender su negocio de tarjetas de crédito al Banco de la Reserva Federal. ¿El banco cerrará por completo? ¿Cuál es el estado del trato?
La Reserva Federal está llevando a cabo la debida diligencia.
Para octubre o finales de año, deberíamos poder cerrar el trato.
Sin embargo, no vamos a abandonar completamente las tarjetas de crédito.
Venderemos 45.000 tarjetas, pero reservaremos entre 150.000 y 250.000 tarjetas para nuestros clientes existentes como parte de nuestras relaciones multiproducto.
Estas son tarjetas independientes que teníamos y probablemente estén mejor atendidas por otro banco indio.
Sectores objetivo y gestión patrimonial
¿A qué sectores del mercado se dirige el banco?
Queremos aumentar nuestra cuota de mercado en el segmento HNWI, segmento corporativo y PYMES.
Entre los bancos extranjeros, ya estamos entre los dos primeros bancos en financiación de PYME.
También somos el mayor banco extranjero en banca patrimonial y minorista.
En términos de riqueza, además de la gran red de sucursales, ¿cuál es la principal diferencia?
Es un mercado muy competitivo.
Se espera que el propio mercado patrimonial alcance unos 2,3 billones de dólares en 2029.
Nuestras ventajas incluyen nuestra capacidad para diseñar productos basados en los requisitos del cliente y nuestro enfoque basado en consultoría.
Nuestros Gerentes de Relaciones están especialmente capacitados en gestión patrimonial y tienen una experiencia significativa.
La segunda diferencia es nuestra propuesta india global y transfronteriza.
El tercero es una oferta patrimonial premium a través de SC Autograph para banca privada y clientes patrimoniales de alto nivel, incluidos servicios de gestión discrecional de carteras y otras soluciones de inversión.
También brindamos acceso a aproximadamente 600 fondos mutuos y una gama completa de productos de inversión.
Creemos que ofrecemos a los clientes una gama completa de productos, respaldados por altos estándares éticos.
Aquí es donde organizaciones como la nuestra se diferencian de los actores más pequeños.
India se encuentra entre los cinco principales mercados patrimoniales de Standard Chartered a nivel mundial.
¿Cree que el papel de Standard Chartered se limitará al asesoramiento sobre fusiones y adquisiciones o el banco también proporcionará financiación?
Hacemos ambas cosas. Durante el año pasado, hemos asesorado en transacciones y brindado financiamiento para adquisiciones.
Como mencioné anteriormente, hemos estado involucrados en la mayoría de las transacciones transfronterizas más importantes desde que me uní.
Estamos entre los tres principales actores en el ámbito del asesoramiento en fusiones y adquisiciones.
También hemos financiado varias adquisiciones durante el año pasado.
Impacto económico y expectativas futuras
La crisis de Asia occidental duró unos cuatro meses. ¿Cómo se han visto afectados sus clientes?
La capacidad de la India para gestionar esta perturbación ha sido mejor que la de muchos países similares.
La decisión del gobierno de no trasladar el shock de los precios de la energía a los consumidores individuales ayudó a mantener el crecimiento y la estabilidad.
Esto ha respaldado la capacidad de las empresas para sobrevivir a largo plazo.
Hubo efectos de segundo y tercer orden. Algunos eran esperados, otros aparecieron antes de lo esperado.
Un factor positivo fue que los inventarios se valoraron inicialmente a precios históricos, por lo que las empresas no enfrentaron presiones inmediatas sobre sus estados financieros.
Es probable que el efecto sea evidente cuando los inventarios se repongan a costos más altos.
En general, gestionamos bien la fase inicial.
También ayudó priorizar la disponibilidad sobre el precio en las primeras etapas.
Esto no significa que las empresas y sus proveedores no se vean afectados.
Hubo efectos directos e indirectos, pero nada que pareciera estar fuera de control o de difícil recuperación.
¿Cómo ha apoyado Standard Chartered a sus clientes durante este período?
Inicialmente, el principal desafío fue la interrupción de la cadena de suministro.
Como banco internacional, hemos podido ayudar a los clientes a redirigir sus cadenas de suministro y reestructurar las transacciones comerciales para que sus negocios internacionales no se vean afectados significativamente.
Muchas transacciones transfronterizas, especialmente adquisiciones de empresas indias en el extranjero, continuaron sin interrupción.
Algunas transacciones se retrasaron unos meses, pero en general el impacto fue limitado y muchos acuerdos se completaron con éxito.
También apoyamos a los clientes en la gestión de riesgos cambiarios y de precios de materias primas a través de nuestras capacidades extraterritoriales y requisitos de financiamiento, incluido capital de trabajo, financiamiento a corto plazo y acceso a los mercados de capital internacionales.
Creo que esto ha fortalecido nuestra posición como banco que apoya a sus clientes a través de diferentes ciclos de mercado.
Si bien muchas empresas indias están invirtiendo en el extranjero, el gasto de capital privado interno no ha aumentado significativamente. ¿Cuál es la razón?
Muchas de estas adquisiciones brindan a las empresas indias acceso a mercados, tecnología o clientes en el extranjero.
La actividad manufacturera a menudo permanece en la India o se traslada de regreso a la India después de una adquisición.
Las empresas pueden adquirir tecnología, acceso a clientes o marcas establecidas, todo lo cual, en última instancia, respalda la inversión local.
También estamos viendo brotes verdes en el gasto de capital privado aquí.
¿Qué sectores están presenciando estos brotes verdes?
Lo vemos en la fabricación y los semiconductores.
Algunas inversiones también están relacionadas con infraestructura y almacenamiento.
Una gran parte de esta inversión está liderada por empresas multinacionales.
