Los mercados pueden fortalecerse; Los fondos mutuos cuantitativos dicen que las micro, pequeñas y medianas capitalizaciones pueden liderar la generación alfa
Si bien se espera que los índices orientados a las empresas de gran capitalización participen en la expansión económica a largo plazo del país, la casa de fondos cree que las acciones de micro, pequeña y mediana capitalización pueden estar mejor posicionadas para generar rendimientos adicionales durante la siguiente fase del ciclo del mercado, dijo la casa de fondos en su hoja informativa mensual.
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“Se espera que el mercado se fortalezca con el tiempo y los índices orientados a las grandes capitalizaciones funcionarán bien moviéndose en línea con la expansión macroeconómica del país. Por lo tanto, serán los sectores de micro, pequeña y mediana capitalización los que impulsarán la generación alfa”, dijo la casa de fondos.
Sandeep Tandon, director de Quant Mutual Fund, dijo además que su cartera se compone casi en su totalidad de capital asignado para desplegar capital con valoraciones atractivas en varios sectores del mercado. Además, su estrategia de construcción de cartera es centrarse en acciones regionales poco poseídas, poco investigadas, infravaloradas y desatendidas.
A lo largo de los años, la principal preocupación de las casas de fondos ha sido la propiedad excesiva por parte de instituciones extranjeras. Ahora nuestra preocupación se dirige hacia una excesiva propiedad por parte de las instituciones nacionales.
Como parte de su posicionamiento regional, Quant Mutual Fund está infraponderado en empresas manufactureras, citando la incertidumbre en torno a los costos de los insumos y la dinámica de la cadena de suministro. La casa de fondos mantuvo una perspectiva positiva en sectores como la energía, la infraestructura a gran escala, determinadas empresas financieras no bancarias (NBFC), empresas de gestión de activos (AMC), determinados bancos del sector privado, hoteles, productos farmacéuticos, telecomunicaciones y negocios relacionados con centros de datos.
En su informe mensual, la casa de fondos dijo que la India será un gran beneficiario de mejores términos comerciales con los EE.UU. tras el acuerdo comercial, que se espera finalizar pronto, ya que la productividad de la India se maximiza (servicios de exportación) y los costos de financiación se optimizan (reservas de divisas) mejor que cualquier otro país o región del mundo.
Sin embargo, la casa de fondos advirtió que los mayores precios del petróleo crudo, el aumento de los costos de los insumos y los desafíos logísticos podrían afectar las ganancias corporativas en el corto plazo.
Añadió además que creemos que la era del dinero fácil y el funcionamiento perpetuo de un oscuro “equipo de protección contra inmersiones” está llegando a su fin. El nuevo presidente de la Reserva Federal se está preparando para poner fin a las expectativas del mercado de Wall Street sobre esta opción de venta de la Reserva Federal.
En cuanto al rendimiento, Quant Mutual Fund dijo que su marco de inversión ha arrojado resultados consistentes en todos los ciclos del mercado. Al 31 de mayo de 2026, la casa de fondos dijo que nueve de cada 10 esquemas híbridos y de acciones con un historial de 10 años superaron a su índice de referencia, y los nueve se ubicaron en el primer cuartil.
De los 12 esquemas con una trayectoria de cinco años, alrededor de 10 esquemas superaron su punto de referencia, incluidos ocho en el primer cuartil. Alrededor de 14 de 16 esquemas superaron su punto de referencia en tres años, y 13 de ellos se ubicaron en el Cuartil 1. Y, finalmente, 15 de 16 esquemas superaron su punto de referencia con un historial de un año, mientras que 12 se ubicaron en el Cuartil 1.
Dice que los inversores deberían centrarse en la asignación adaptable de activos y la gestión activa de carteras para navegar las condiciones cambiantes del mercado, en lugar de depender de estrategias tradicionales de comprar y mantener o semipasivas.
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La casa de fondos también destacó el crecimiento de su marco propietario VLRT (Valuación, Liquidez, Apetito de Riesgo y Timing), que recientemente completó seis años. Durante este período, los activos bajo gestión de Quant Mutual Fund han crecido de alrededor de 135 millones de rupias a más de 1 millón de rupias, mientras que su base de inversores ha superado los folios de un millón de rupias. Actualmente ofrece 34 esquemas de fondos mutuos y productos de inversión especiales.
Según la casa de fondos, su filosofía de inversión se centra en generar rendimientos superiores ajustados al riesgo manteniendo una alta participación activa y evitando carteras que se ajusten a los índices de referencia. Añadió que el objetivo es gestionar activamente el riesgo en lugar de simplemente replicar los índices de referencia, y que los rendimientos se consideran el resultado de una gestión eficaz del riesgo.
(Descargo de responsabilidad: Las recomendaciones, sugerencias, puntos de vista y opiniones dadas por expertos son propias. Estos no representan las opiniones de The Economic Times)
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